Qu'est-ce qu'un ordre stop-limite ? 

Les ordres stop-limite combinent les caractéristiques d'un ordre stop avec celles d'un ordre limite. Un ordre stop-limite sera exécuté après qu'un prix stop donné ait été atteint. Une fois le prix stop atteint, l'ordre stop-limite devient un ordre limite pour acheter ou vendre au prix limite ou mieux. 

Pour faire simple, un ordre stop-limite est un trade conditionnel sur une période donnée basé sur un ordre stop, qui ne sera pas exécuté tant que le prix limite que les traders ont fixé n'est pas atteint.

 

Exemple concret d'un ordre stop-limite :

Par exemple, supposons que vous ayez acheté des BTC au prix de 10 000 USDT. Afin d'atténuer le risque, vous souhaitez le vendre dès qu'il commencera à afficher une sérieuse tendance à la baisse. Vous placez un ordre de vente stop-limite avec le prix stop (ou prix de déclenchement) à 9 800 $ et le prix limite à 9 700 $. Si le prix du BTC chute jusqu'au prix stop de 9 800 $, l'ordre sera activé et se transformera en ordre limite. Tant que l'ordre ne peut être exécuté au-dessus de 9 700 $, qui est le prix limite, le trade ne sera pas exécuté.

 

Avantages et inconvénients

Le principal avantage d'un ordre stop-limite est que les traders ont un contrôle précis du moment où l'ordre doit être exécuté. L'ordre ne sera pas exécuté après avoir été déclenché si le prix limite ne peut être atteint. 

L'inconvénient est que l'exécution du trade n'est pas garantie si le prix stop ne peut pas être atteint pendant la période spécifiée en raison de l'évolution rapide du marché.

 

Similitudes et différences par rapport à l'ordre stop-marché

Similitudes :

1.     Un ordre stop-limite et un ordre stop-marché ont chacun deux paramètres de prix de base : un prix stop et un prix de déclenchement.

2.     Ces ordres peuvent aider les traders à bloquer les bénéfices ou à limiter les pertes en cas de baisse. 

Différences :

1.     Les ordres stop-marché sont exécutés au prix courant du marché tandis que les ordres stop-limite sont déclenchés au prix limite, qui est fixé par les traders.

2.     Les ordres stop-marché garantissent l'exécution du trade pour les traders tandis que les ordres stop-limite garantissent le prix du trade.

Les ordres stop-marché peuvent garantir un achat ou une vente en temps réel car ils seront transférés dans les ordres-marché après avoir été activés, mais ils peuvent ne pas être exécutés au prix attendu par les traders. Au contraire, les ordres stop-limite peuvent assurer l'exécution au prix préféré des traders mais leur exécution n'est pas garantie.

 

Facteurs de référence pour placer un ordre stop-limite

1.     Volatilité des actifs

Laissez un écart entre le prix stop et le prix limite lorsque vous définissez un ordre stop-limite afin d'augmenter les chances d'exécution de l'ordre en fonction de la fluctuation du prix des actifs.

2.     Liquidité des actifs

Les traders peuvent utiliser les ordres stop-limite plus que les ordres stop-marché lorsque le marché rencontre une faible liquidité.

3.     Appliquer les outils d'analyse technique pour la fixation du prix stop.