交易策略2-剥头皮交易

什么是剥头皮交易？

剥头皮（Scalping）也被称为抢帽子，是一种非常受欢迎的交易策略，一般常用于外汇保证金、黄金、原油、全球股指期货等带杠杆的金融衍生品市场。其特点是在超短的时间内迅速开始并结束交易。通俗而言，即快进快出，利用短时高频交易积累小额利润。

剥头皮交易是持仓时间最短的日内交易方式。该策略的关键在于，通过开立大额交易，在最短持仓期内（几秒钟到几分钟）快速平仓，并在一天内完成大量交易，以积攒小额利润达成整体盈利。同时，由于属于日内交易方式，因此所有的剥头皮持仓都会在当日交易时间结束前平仓。

剥头皮交易的理论基础

采取剥头皮交易策略的交易者被称为剥头皮交易者。他们认为价格的小幅度波动比大幅度波动更容易获得稳定利润。由于市场在一个窄幅区间上下运动，风险较低，因此，可以在该价格波动区间内来回进场，每次锁定几个点的利润，反复运作即可将利润在短时间内最大化。基于此，剥头皮交易员可以在一天之内进行数百次交易，赚取小额利润。以此积少成多，保证在几百次的交易中，盈利份额始终大于亏损份额（包括交易成本），实现总体盈利。

剥头皮交易的特点

1.持仓时间超短。至多几分钟，少则几秒内就完成一笔交易。

2.高频交易。剥头皮交易者一天之内（交易时间内）可以进行几十至几百次交易。

3.单次交易利润点较低。每次目标利润从数点到数十个点。同时，为了获得更大的利润，剥头皮交易者一般会选择重仓交易。

4.交易机会多。不管市场是在趋势运动还是区间运动，剥头皮交易者都有交易的机会。

5.盈利几率较高。由于侧重抓住小幅度波动，一般通过技术分析工具辅助判断行情走势，剥头皮交易策略总体盈利几率较高。

剥头皮交易和日内交易的差异

从本质上讲，剥头皮交易策略属于日内交易策略中的超短线交易策略。从短线交易策略角度上看，两种交易策略存在持仓时间短、高频交易等相同特点。不过，从具体细节上讲，两种策略又有差异。

剥头皮交易策略和技巧

总体来说，剥头皮交易策略一般需要一些技术分析工具辅助交易者判断短时行情走势。常见的剥头皮交易策略的辅助技术分析工具有：1分钟和5分钟k线图表、相对强弱指数(RSI)、平滑异同移动平均线（MACD）、移动平均线（MA）以及布林线（BOLL）等。譬如，常见的剥头皮交易策略——触碰式剥头皮。该策略的原理是，在获得有效突破前，行情永远都会在某一个周期内的支撑位和阻力位产生触碰。即在行情有效突破前，行情上下触碰关键点位的趋势是确定性的，因此可以结合技术分析在特定的周期内应用剥头皮交易策略。

在传统的外汇市场，此前主流的剥头皮策略主要分为两种：一、简单的快进快出。利用高盈利率获利，此时需要对市场的价格趋势、支撑位、阻力位做一定判断；二、利用平台报价差异剥头皮。由于报价来源、服务器速度、网络等原因，造成各平台报价不同步，投机者可利用报价快的平台做参考，在报价慢的平台操作，由于预先知道短期趋势，准确率极高。不过，后来由于随着平台商运营能力不断提高、软件防御能力不断加强，这种利用平台报价差异的剥头皮交易方式就越来越少。

剥头皮交易策略的注意事项

1.剥头皮交易策略需要一定程度的专业性。该策略交易节奏快，需要交易者在几秒钟内做出判断和决定，需要超强的专注度和判断力。

2.需要投入大量时间和精力。虽然，由于持仓时间非常短的特点，为闲暇时间交易提供了便利。不过，为了获取利润，剥头皮交易策略更倾向于投入大量时间和精力盯盘操作。因为剥头皮交易策略是以少积多，交易次数过少，或在出现亏损的情况下，很可能所获盈利难以覆盖交易成本。

3.和算法交易的发展进步相对的是，人工操作的风险性。短时高频交易，迅速判断和执行交易操作，再结合常见的技术分析工具，剥头皮交易策略实际上非常适合利用机器软件算法执行。对于人工操作的交易者来说，则需要掌握一定的技术分析知识，在具体的交易执行过程中也面临着执行效率相对较低、需要较高的交易素养等挑战。