头寸交易（Position Trading）是一种长期交易策略，指交易者长期持有某种资产头寸，持仓时间达数月甚至数年，以期从较大的价格变动中获利。
头寸交易也是最接近于买入并持有（Buy and Hold） 策略的一种交易方式。但二者的关键区别在于：买入并持有策略的投资者只能持有多头头寸，而头寸交易策略的交易者可以同时持有多头和空头头寸。
头寸交易策略的理论基础
采用头寸交易策略的交易者被称为头寸交易者。他们更关注和强调趋势的重要性，而不会担心价格的短期回调及波动。一旦确定入场时机，头寸交易者会即刻开始交易，此后将进行持仓，除了在市场出现重大变化时监测头寸状况外，几乎没有其他可操作内容。头寸交易者倾向于捕捉大趋势，并从中获取较大利润。一般而言，头寸交易者的投资经验都较为丰富，拥有可靠的信息来源和雄厚的资本，除非遭遇极大的市场风险，否则不会轻易从长线改做短线。
头寸交易策略的特点
1.属于长期交易策略，相较于买入并持有策略，可同时做多或做空。
2.持仓时间达数月甚至数年。
3.关注资产的中长期价格趋势，而不在意短期价格变化。
4.倾向于使用基本面和技术面分析来评估市场中的潜在价格趋势。
头寸交易策略的优势
1.不需要花费过多时间和精力盯盘。由于关注的是资产的中长期价格潜力，头寸交易策略不需要交易者花费过多时间和精力盯盘。交易者只需要在交易前期做好分析和研究，一旦发现和确认进入市场的机会，即可开启交易。此后，交易者只需在有重大行情变动时监测头寸，平时则不需要投入额外时间。
2.交易次数低，可降低交易成本。若市场趋势符合交易者预期，则除了初始进入市场和最终退出市场外，交易者持仓期间交易次数极低，除非价格有重大变动，否则极少有交易者会中途撤出。因此，头寸交易者入场交易次数极低，可有效降低交易成本。
3.关注价格长期趋势，免受市场噪音干扰，单次交易利润点高。头寸交易者关注的是资产价格的长期趋势，而不是价格短期波动，因此在很大程度上可免受市场噪音干扰。交易者更倾向于资产的长期真实价值，而非短期价格投机。一旦确认长期趋势，交易者会耐心等待，直到出现较大的利润空间再伺机退出。头寸交易策略一般单次交易利润点较高。
头寸交易策略的风险
1.资本利用率低，流动性低。由于头寸交易策略需要持仓数月甚至数年，因此需要投入大量资金来维持长期持仓。这也意味着这部分资金被当前仓位锁定，而导致利用率较低，流动性低。
2.需要投入大量资金。期望以较小的资本在头寸交易策略中获益是不可行的。因为持仓时间很长，这期间可能会出现价格剧烈波动，如果投入资本过少，在中高风险市场中，可能会损失全部投入资本。
3.潜在的持仓成本风险。由于长时间持仓，在某些市场中，交易者可能会累积较大数额的交易成本费用，例如外汇市场中掉期费用。
4.趋势逆转风险。头寸交易策略的风险虽然远低于日内交易和波段交易，但如果出现趋势逆转，那么头寸交易策略所面临的风险将是致命的。该情况下，交易者可能会损失巨额资金，同时也意味着前期投入大量时间成本的损失。
头寸交易策略常用的技术指标
由于关注长期趋势，头寸交易者倾向于使用基本面和技术面分析来评估市场中的潜在价格趋势。在识别交易机会时，交易者更关心诸如通胀、失业率以及长时间影响资产价格的宏观经济信息。在技术分析上，交易者则常使用下列技术指标：
1.50日均线交易
50日均线是头寸交易者的重要技术指标。因为50日均线可影响100日和200日均线走势，其能够显示较为明显的长期趋势。而在50日均线和100日及200日均线指标相交时，通常意味着新的长期趋势，可帮助交易者确认交易机会。
2.支撑位和阻力位
支撑位和阻力位可以反映出资产价格变动的方向，为交易者进入和退出市场提供信号。例如，头寸交易者可以在长期阻力位平仓，因为只有达到该点位，资产价格才会大幅下跌；同理，交易者若发现长期趋势，可在历史支撑位买入。
3.交易突破
交易突破是市场下一个重大变化的开始标志。交易者可利用该指标在趋势的早期阶段创建仓位。
