FAQ sur les ETF à effet de levier AscendEX

Veuillez consulter les FAQ sur les ETF à effet de levier d'AscendEX si vous avez un problème.

1.     Quels ETF à effet de levier sont disponibles pour le trading ?

Six tokens ETF à effet de levier sont actuellement disponibles sur la plateforme, avec un total de 20 paires de trading, dont BTC3S, BTC3L, BTC5S, BTC5L, ETH3S, ETH3L, ETH5S, ETH5L, XRP3S, XRP3L, XRP5S, XRP5L, TRX3S, TRX3L, TRX5S, TRX5L, GMT3S, GMT3L, APE3S, APE3L. (Remarque : L signifie long, c'est-à-dire long sur le marché ; S signifie court, c'est-à-dire court sur le marché ; 3 et 5 signifient un effet de levier de 3x et 5x). D'autres paires de trading seront bientôt disponibles. Veuillez consulter la page de trading des ETF à effet de levier d'AscendEX pour obtenir plus de détails sur les paires de trading.

2.     Que peut-on utiliser pour acheter des ETF à effet de levier ?

Les ETF à effet de levier d'AscendEX sont calculés en USDT, les utilisateurs peuvent donc acheter des ETF à effet de levier en utilisant l'USDT.

3.     Une garantie supplémentaire est-elle nécessaire pour trader des ETF à effet de levier ?

Non. Le trading des ETF à effet de levier est similaire au trading au comptant et les utilisateurs peuvent trader directement les ETF à effet de levier sur AscendEX sans avoir à fournir de garantie supplémentaire. Veuillez consulter la page Trading des ETF à effet de levier AscendEX pour trader.

4.     Y a-t-il des limites au trading des ETF à effet de levier ?

Non. Il n'y a pas de limites au trading des ETF à effet de levier. Si vous avez un compte AscendEX, vous pouvez commencer à trader les ETF à effet de levier à tout moment.

5.     Les sous-comptes sont-ils autorisés à trader des ETF à effet de levier ?

Oui. Les sous-comptes peuvent être utilisés pour trader des ETF à effet de levier.

6.     Qu'est-ce qu'un actif sous-jacent ?

Un actif sous-jacent fait référence à l'actif qui donne de la valeur au produit dérivé dans le cadre du trading de produits dérivés, également appelé l'actif sous-jacent. Dans le cas d'un token ETF à effet de levier, le token lié à l'ETF à effet de levier est l'actif sous-jacent.

Par exemple, si l'actif sous-jacent des ETF à effet de levier BTC (BTC3L, BTC3S, BTC5L et BTC5S) est BTC, l'actif sous-jacent des ETF à effet de levier ETH (ETH3L, ETH3S, ETH5L et ETH5S) est ETH.

7.     Qu'est-ce que la valeur nette de l'actif ?

La valeur nette de l'actif est la juste valeur marchande actuelle de l'actif sous-jacent en fonction de sa part. Le prix auquel les utilisateurs achètent un ETF à effet de levier n'est pas le prix de l'actif sous-jacent, mais la valeur réelle de la part d'une unité du fonds correspondant à l'actif sous-jacent.

8.     Comment vérifier vos avoirs actuels en ETF à effet de levier ?

Pour ce qui est de vérifier le solde de vos ETF à effet de levier, le processus est similaire à la vérification de votre compte de trading au comptant. Vous pouvez accéder à votre portefeuille en espèces pour vérifier vos avoirs actuels en ETF à effet de levier.

9.     Les ETF à effet de levier sont-ils pris en charge pour les retraits et les transferts ?

Non. Les ETF à effet de levier sont essentiellement un type de produit financier dérivé, plutôt qu'un actif de trading au comptant de crypto-monnaie. Par conséquent, les ETF à effet de levier ne sont pris en charge que pour le trading, et non pour le dépôt, le retrait, le transfert, l'investissement, la conversion et d'autres fonctions.

10.  Le trading des ETF à effet de levier entraîne-t-il des frais ?

Oui. Le trading des ETF à effet de levier fonctionne comme le trading au comptant. Selon la norme de frais de trading au comptant, les frais de trading des ETF à effet de levier sont plus élevés : 0,1000%/Participant : 0,1000%. AscendEX facturera également aux utilisateurs les frais de gestion pour la détention des ETF à effet de levier. Les détails sont les suivants : ETF 5x à effet de levier: frais de gestion de détention quotidiens : 0,5%, chargé une fois toutes les 8 heures, 3 fois par jour, et 0,167% par fois[AS1]. ETF 3x à effet de levier: frais de gestion de la détention quotidienne : 0,3 %, facturés une fois toutes les 8 heures, 3 fois par jour, et 0,1 % par fois[AS2].

11.  Pourquoi y a-t-il des frais de gestion ?

Un ETF à effet de levier est essentiellement un fonds de trading en bourse (ETF). Chaque ETF correspond à un certain nombre de positions de contrats perpétuels. Les opérateurs de fonds tirent parti de l'ajustement dynamique des positions contractuelles pour garantir un multiplicateur fixe entre les rendements quotidiens d'un ETF à effet de levier et les rendements au comptant de l'actif sous-jacent correspondant. Dans les opérations réelles du fonds, les coûts de transaction tels que les frais de transaction du contrat perpétuel, les frais de financement et la perte de position ouverte se produiraient. Les frais de gestion facturés par la plateforme servent à payer ces coûts.

12.  Qu'est-ce que le mécanisme de rééquilibrage ?

Le mécanisme de rééquilibrage est le système central des ETF à effet de levier qui fonctionne quotidiennement à une heure fixe. Il vise à assurer un multiplicateur fixe entre les rendements quotidiens d'un ETF à effet de levier et les rendements au comptant de l'actif sous-jacent correspondant. AscendEX rééquilibre les positions des ETF à effet de levier quotidiennement à 2h30 UTC.

13.  Qu'est-ce qu'un rééquilibrage temporaire ?

Un rééquilibrage temporaire est un complément au mécanisme de rééquilibrage et a été conçu pour faire face aux risques liés aux fluctuations brutales du marché. Si le marché fluctue fortement et que la fourchette de fluctuation du prix de l'actif sous-jacent dépasse la fourchette fixée au point de rééquilibrage précédent, la plateforme procédera à un rééquilibrage temporaire afin de réduire les risques de trading. Le rééquilibrage temporaire ne vise que les produits qui subissent des pertes dues aux fluctuations du marché.

14.  Les ajustements de position du mécanisme de rééquilibrage signifient-ils une augmentation ou une diminution des avoirs ?

Non. Les ajustements de position du mécanisme de rééquilibrage font référence à l'ajustement dynamique par l'opérateur du fonds des positions des contrats perpétuels pour maintenir un ratio de levier fixe du ETF à effet de levier, ce qui ne changerait pas les avoirs du ETF à effet de levier, mais plutôt la base de calcul de sa valeur nette de l'actif.

15.  Comment vérifier l'historique des rééquilibrages des ETF à effet de levier ?

Veuillez entrer dans la page de trading du token ETF à effet de levier et cliquer sur Historique de rééquilibrage pour vérifier les détails du rééquilibrage.

16.  Qu'est-ce qu'une fusion/scission ?

Afin d'optimiser l'expérience utilisateur, si la valeur nette de l'actif d'un ETF à effet de levier après un rééquilibrage est inférieure à une fourchette donnée, la plateforme effectuera des opérations de fusion pour l'ETH à effet de levier. De même, si la valeur nette de l'actif d'un ETF à effet de levier après un rééquilibrage est supérieure à un intervalle donné, la plateforme effectuera des opérations de scission pour l'ETH à effet de levier.

17.  Une fusion/scission peut-elle affecter l'actif des ETF à effet de levier ?

Non. Une fusion/scission vise uniquement à optimiser l'expérience des utilisateurs et ne modifierait pas les actifs détenus par ces derniers. Par exemple, lors d'une fusion, la valeur nette de l'actif d'un ETF à effet de levier sera 10 fois supérieure à celle d'avant la fusion, alors que le montant de l'ETF à effet de levier sera réduit en conséquence à 10 % de sa taille initiale. Dans l'ensemble, il n'y aura pas de changement dans la taille des exploitations des utilisateurs.

18.  Comment vérifier l'historique des scissions/fusions ?

Pour toute fusion/scission, AscendEX fera une annonce en temps utile sur les détails y afférents. Les utilisateurs peuvent accéder directement à la page de trading de l'ETF à effet de levier en question, et cliquer sur Historique de rééquilibrage - Fusion/Scission pour effectuer des vérifications supplémentaires.

19.  Pourquoi n'y a-t-il pas de risque de liquidation pour le trading des ETFs à effet de levier ?

Les opérateurs des ETF à effet de levier peuvent procéder à des ajustements dynamiques des positions à terme grâce au mécanisme de rééquilibrage, ce qui permet aux ETF à effet de levier de maintenir un ratio de levier fixe tous les jours. Plus précisément, si un ETF à effet de levier réalise un profit, un rééquilibrage sera effectué pour augmenter les positions de l'ETF à effet de levier. En cas de pertes, un rééquilibrage sera également effectué pour diminuer automatiquement les positions, évitant ainsi la liquidation. La garantie n'est pas requise pour les utilisateurs qui tradent des ETF à effet de levier. Théoriquement, il n'y a pas de risque de liquidation pour un ETF à effet de levier si le token de l'ETF à effet de levier ne revient pas à zéro.

Remarque : Théoriquement, il n'y a pas de risque de liquidation pour un ETF à effet de levier. Cependant, si les prévisions de tendance sont erronées, il y aura un risque que la valeur nette de l'actif d'un ETF à effet de levier s'approche de 0 dans des conditions de marché extrêmes. Veuillez être prudent afin de réduire les risques potentiels.

20.  Y a-t-il des différences entre le trading des ETF à effet de levier et le trading au comptant ?

Le trading au comptant signifie le trading direct d'actifs cryptographiques à leur prix au comptant. Même si le trading des ETF à effet de levier est essentiellement similaire au trading au comptant, les utilisateurs tradent en fait des parts de fonds, plutôt que des actifs cryptographiques proprement dits.

21.  Y a-t-il des différences entre le trading des ETF à effet de levier et le trading sur marge ?

Du point de vue des gains, le trading sur marge est conçu pour augmenter les gains des investisseurs en multipliant leurs garanties, l'effet de levier étant basé sur le montant des tokens détenus. Les ETF à effet de levier sont conçus pour amplifier les rendements en renforçant les mouvements de prix d'un token, l'effet de levier étant directement lié aux rendements des actifs sous-jacents.

Du point de vue du trading, le trading sur marge ne peut se faire qu'en fournissant des garanties et en contractant des emprunts, alors que le trading des ETF à effet de levier ne nécessite aucune garantie ni emprunt.

Du point de vue des risques, il existe des risques de liquidation pour le trading sur marge, alors qu'il n'y a en théorie aucun risque de liquidation pour le trading des ETF à effet de levier.

22.  Y a-t-il des différences entre le trading des ETF à effet de levier et le trading des contrats à terme ?

Du point de vue des opérations, le trading de contrats à terme exige des traders qu'ils fournissent une garantie, alors que le trading des ETF à effet de levier ne nécessite aucune garantie. Du point de vue du ratio de levier, le ratio de levier réel des opérations à terme varie en fonction de la valeur des positions, tandis que les ETF à effet de levier sont ajustés sur une base quotidienne et régulière pour garantir un ratio de levier fixe. En ce qui concerne le risque, il existe des risques de liquidation pour le trading de contrats à terme, alors qu'en théorie, il n'y a pas de risque de liquidation pour le trading des ETF à effet de levier.