Что такое стоп-ордер?

Стоп-ордер или стоп-лосс ордер - это ордер на покупку или продажу цифрового актива по рыночной цене при ее достижении или преодолении указанной цены («стоп-цены»). Ордер действителен до тех пор, пока он не будет закрыт или отменен пользователем. Поскольку стоп-ордера исполняются по рыночной цене, стоп-ордера также известны как стоп-рыночные ордера. 

Стоп-ордер направлен на ограничение убытков до небольшого диапазона при неутешительных инвестиционных показателях. То есть, когда убыток достигает допустимого лимита, позиция будет немедленно закрыта, чтобы избежать больших убытков.

 

Стоп-ордер на покупку и стоп-ордер на продажу

В зависимости от направления сделки стоп-ордера делятся на стоп-ордера на покупку и стоп-ордера на продажу.

Стоп-ордер на покупку означает, что если рыночная цена достигает или преодолевает указанную цену («стоп-цену»), стоп-ордер на покупку срабатывает и исполняется по текущей рыночной цене. Как правило, стоп-ордер на покупку вводится по стоп-цене выше текущей рыночной цены. 

Стоп-ордер на продажу означает, что если рыночная цена упадет до или ниже стоп-цены, стоп-ордер на продажу срабатывает и исполняется по текущей рыночной цене. Как правило, стоп-ордер на продажу вводится по стоп-цене ниже текущей рыночной цены.

 

Пример

Функции как стоп-ордера на покупку, так и стоп-ордера на продажу в основном включают следующие три аспекта:

1.     Например, текущая цена BTC в настоящее время составляет около $10 000. По оценкам, как только BTC преодолеет ключевой уровень в $10 000, он, вероятно, продолжит расти. Поэтому вы устанавливаете стоп-ордер на покупку со стоп-ценой $ 10 100. Как только рыночный рост достигнет или превысит $ 10 100, стоп-ордер на покупку сработает и исполнится по текущей рыночной цене, чтобы справиться с растущим рынком.

 

2.     Стоп-ордер на продажу срабатывает, чтобы выйти с падающих рынков и избежать больших убытков. 

Например, рынок продолжает снижаться после того, как вы купили 1 BTC за $10 000. Вы предполагаете, что цены на BTC будут падать дальше, поэтому вы устанавливаете стоп-ордер на продажу со стоп-ценой $9 800. Как только цена BTC упадет до или ниже $9 800, стоп-ордер на продажу сработает и исполнится по текущей рыночной цене, чтобы справиться с падающим рынком и предотвратить большие убытки.

 

3.     Стоп-ордер срабатывает для защиты коротких/длинных позиций, когда рынок движется вопреки ожиданиям.

Например, BTC в настоящее время оценивается в $10 000, и вы открыли короткую позицию при цене $11 000, и у вас есть прибыльный баланс на вашем счете. Однако текущая рыночная тенденция неясна. Если рынок продолжит падать, вы продолжите получать прибыль; но если рынок пойдет вверх, вы потеряете имеющуюся прибыль или даже рискуете понести убытки. В результате вы решаете установить стоп-лосс ордер со стоп-ценой $10 500. Как только рынок достигнет или преодолеет $10 500, стоп-ордер на покупку сработает и исполнится по текущей рыночной цене, что эквивалентно остановке прибыли и блокировке короткой прибыли. И наоборот, если вы открываете длинную позицию, когда цена BTC составляет $9000, вы также можете использовать стоп-ордер для защиты своей длинной позиции после того, как рынок развернется.

 

Преимущества и риски

Преимущества: Как и рыночный ордер, стоп-ордер может удовлетворить потребность в немедленном исполнении и достичь эффекта мгновенной остановки убытков.

Риски: Цена сделки исполняется по рыночной цене, которая может отклоняться от ожидаемой цены. Кроме того, поскольку основная цель заключается в обеспечении исполнения ордеров, если стоп-цена установлена ​​необоснованно, это может привести к ненужным убыткам на быстро меняющемся рынке, который иногда растет сразу после резкого падения.

 

Факторы, которые необходимо учитывать при размещении стоп-ордера

1.     Торговые потребности. Стоп-ордера обычно более подходят для инвесторов с краткосрочными и среднесрочными стратегиями, тогда как инвесторам с долгосрочными стратегиями следует использовать их с осторожностью, чтобы избежать ненужных потерь.

2.     Используйте инструменты технического анализа для помощи в установлении цен.