什麼是止損委託？

止損委託（Stop Loss Order/Stop Order）是指當市場價格達到或突破該訂單設定的特定價格，也叫止損價格（Stop Price）時，系統將會執行買入或賣出的市價單。 該訂單在用戶平倉或取消訂單前始終有效。 由於訂單成交價格以市價執行，囙此，止損委託一般也被稱為市價止損委託（Stop Market Order）。

止損委託目的在於，當投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。 即當虧損達到既定限度時，及時斬倉出局，避免造成更大的虧損。

 

買入止損委託和賣出止損委託

按照交易方向，止損委託通常又分為買入止損委託和賣出止損委託。

買入止損委託（Buy Stop Order）是指當市場價格達到或突破訂單設定的特定價格，即止損價格時，系統將會執行買入的市價單。 一般而言，買入止損委託的止損價高於當前市價。

賣出止損委託（Sell Stop Order）是指市場價格達到或突破訂單設定的特定價格，即止損價格時，系統將會執行賣出的市價單。 一般而言，賣出止損委託的止損價低於當前市價。

 

交易場景示例

無論是買入止損委託還是賣出止損委託，其主要作用分為三類：

1.應對上漲行情，觸發買單及時入場。

例如，BTC當前市價於1萬美元附近震盪。 根據分析，您判斷一旦BTC突破1萬美元這一關鍵點比特，很可能持續上漲。 囙此，您選擇設定一個止損單，止損價為1.01萬美元。 一旦行情上漲觸及或突破1.01萬美元，系統將觸發該止損單，為您執行買入市價單，以應對上漲行情。

2.應對下跌行情，果斷斬倉，防止損失更大。

例如，您以1萬美元的價格買入了1枚BTC，隨後BTC行情走低。 根據分析，您判斷BTC價格還會繼續下跌，為此，您設定了一個止損單，止損價為0.98萬美元。 當BTC價格持續下跌觸及或跌破0.98萬美元時，系統將觸發該止損單，為您執行一個賣出市價單，及時賣出BTC，防止損失更大。

3.行情走勢與預期相反，保護所持空頭頭寸/多頭頭寸。

例如，BTC當前市價1萬美元，由於您在BTC價格為1.1萬美元時開倉做空，此時您的帳戶已經是盈利狀態。 但當前行情走勢不明朗，如果繼續跌，您將繼續盈利； 但如果行情轉漲，您將失去已有利潤甚至會有虧損風險。 囙此您選擇設定一個止損單，止損價格為1.05萬美元。 一旦行情上漲觸及或突破1.05萬美元時，系統將觸發該止損單，為您執行買入市價單，此時其作用相當於止盈，鎖定做空利潤。 反之，若您在在BTC價格為0.9萬美元時開倉做多，行情轉跌後，也可以利用止損委託保護您的多頭頭寸。

 

優勢與風險

優勢：與市價單相同，可滿足快速成交的需求，可達成快速止損的效果。

風險：成交價格以市價執行，可能與預期價格存在偏差。 同時，由於優先保證訂單被執行，在行情快速變化時，譬如下跌後很快轉漲，若止損價設定不合理，很可能導致不必要的損失。

 

發佈止損委託的參攷因素

1.自身交易需求。 止損委託一般對於中短期策略交易者而言更為有效，而對於長期策略交易者而言，需謹慎使用，避免造成不必要的損失。

2.使用技術分析工具輔助設定止損價格。